Taux de rentabilité et rendement : quelles différences ?

Vous souhaitez investir dans l’immobilier et pourquoi pas faire de la location meublée pour profiter des avantages du régime réel LMNP.

Vous vous posez des questions sur la rentabilité de votre future investissement ?

Le taux de rentabilité et le rendement sont deux notions importantes à comprendre pour l’investissement immobilier. Bien qu’ils soient souvent utilisés de manière interchangeable, il existe des différences clés.

 

🏢 Le rendement locatif : un indicateur de performance annuelle 🏢

 

Le rendement locatif est un indicateur de performance annuel qui mesure le rapport entre les revenus locatifs et le capital investi.  Il s’exprime en pourcentage et se calcule en divisant les revenus locatifs annuels par le prix d’achat du bien.

Il existe différents types de rendements locatifs selon ce qui est inclus dans les revenus locatifs :

▶️ Rendement brut : il prend en compte les loyers perçus uniquement

▶️ Rendement net : il prend en compte les loyers minorés des charges et taxes (taxe foncière, charges copropriété, frais de gestion immobilière…)

▶️ Rendement net fiscal : loyers – charges et taxes + avantages fiscaux éventuels

▶️ Exemple : investissement de 300 000€, avec revenus locatifs annuels de 13 500€

– Rendement brut = (13 500 /300 000) x100 = 4,5 %

– Charges à déduire : 900€ de taxe foncière – 300€ de charges non récupérables – 6 % de frais de gestion immobilière (810€) = 11 490€ de loyers nets. Ce qui nous fait un taux de rentabilité nette de 3,83 %.

 

📈 La rentabilité locative : un indicateur de profitabilité globale 📈

 

Le rendement ne tient compte que des revenus sur une année. Il ne prend pas en compte l’évolution de la valeur du bien sur le long terme.

C’est là qu’intervient la rentabilité locative : un indicateur plus complet sur toute la durée de détention. Elle se calcule en additionnant les loyers nets perçus et la plus-value estimée (ou moins-value) réalisée lors de la revente, divisés par le montant total investi.

Le capital investi inclut le prix d’achat, les frais de notaire, les travaux, etc.

 

▶️ Quels facteurs influent sur la rentabilité ?

– Le prix d’achat du bien et son potentiel de valorisation à long terme

– Le niveau des loyers et leur évolution (selon l’emplacement, le dynamisme de la ville)

– Le montant des charges et impôts payés par le propriétaire (ou les avantages fiscaux perçus)

– La durée de détention du bien

– Les frais de gestion et de transaction

 

▶️ Quel indicateur choisir ?

Le rendement et la rentabilité sont deux notions complémentaires pour évaluer la qualité d’un placement immobilier locatif :

– Le rendement permet d’évaluer la performance annuelle

– La rentabilité mesure la profitabilité globale sur toute la durée de détention

– Un bon rendement ne garantit pas une bonne rentabilité si la valeur du bien baisse

– Inversement, une faible rentabilité peut être compensée par un rendement élevé sur plusieurs années notamment en cas d’avantages fiscaux reportables.

 

👉 En conclusion, un bon investissement immobilier doit combiner un rendement locatif annuel intéressant et une rentabilité élevée sur la durée.

Et surtout choisir la fiscalité la plus avantageuse et celle ci est clairement la location meublée au réel, le LMNP.

Contactez nos conseillers au 01 83 79 80 81 pour avoir plus d’informations sur ce régime fiscal et sur les amortissements LMNP.